上周市场风起云涌，非农就业数据惊艳四座，中东局势持续紧张，美联储官员言论不断，黄金价格节节攀升，美股道琼斯指数遭遇年内最差表现，美元承受重压。本周，市场目光将聚焦欧洲央行、加拿大央行以及新西兰联储的利率决议，同时美国CPI数据和美联储会议纪要也将成为市场的焦点。
美国CPI与美联储纪要携手亮相
本周三，市场将迎来美国CPI通胀数据和美联储最新一次会议纪要。市场预期通胀率将再次上升，但核心通胀率有望出现下降。会议纪要将揭示FOMC官员对经济增长和通胀预期的讨论，尽管可能不会带来突破性信息，但将为市场提供宝贵的洞察。
3月份CPI预计将从之前的3.2%升至3.4%，而核心通胀率则有望降至3.7%。这一差异可能反映了当月油价的上涨，因为核心数据并不包括能源价格的影响。
对于美联储而言，这份报告可谓喜忧参半。核心通胀率的下降表明更广泛的反通胀趋势仍在继续，但总体通胀因能源价格上涨而保持在高位。
与此同时，会议纪要将涵盖3月份的FOMC会议内容。当时，官员们上调了经济增长和通胀预期预期，但仍预计今年将降息三次。揭示幕后的讨论细节将备受关注。然而，鉴于自那次会议以来，多数官员已多次公开发表观点，本次纪要可能不会带来太多突破性信息。
美元上周走势波动剧烈，在美国供应管理协会公布令人失望的服务业调查后一度下跌，但随后在伊朗可能袭击以色列的避险情绪推动下有所回升。
总体来看，美国经济基本面似乎强于多数地区。例如，根据亚特兰大联邦储备银行的数据，美国本季度GDP增速有望达到2.5%。因此，美元的整体前景看似积极，但要维持储备货币的上涨势头，可能还需要更多外国经济疲软的迹象或避险气氛的刺激。
加拿大与新西兰央行利率决议引关注
周三，新西兰联储也将公布利率决议。今年以来，新西兰货币对美元贬值超过4%，经济陷入轻微技术性衰退，给消费者和企业信心带来压力。然而，由于通胀仍处于高位，市场普遍预期新西兰联储在周三的会议上不会采取任何行动。
新西兰货币要想实现持续反弹，可能需要亚洲大国的经济实现有意义的复苏，从而提振对该国大宗商品出口的需求。
尽管新西兰经济已陷入双底型衰退，但本周新西兰联储可能会对市场的降息预期进行反击。根据彭博对经济学家的调查，新西兰联储预计将在周三连续第六次将官方现金利率维持在5.5%不变。政策制定者可能会强调有必要在较长时期内保持利率限制，以抑制通胀。
加拿大央行也将在周三召开会议。由于核心通胀率稳步下降，市场认为央行立即降息的可能性为15%。大规模的人口增长有助于缓解劳动力市场状况，缓解了对工资引发通胀的担忧。然而，住房短缺问题依然存在，导致住房通胀居高不下。
因此，加拿大央行在本周会议上降息的可能性不大，但可能会为今年夏天的降息提供更明确的信号。加拿大货币也将受到油价的影响，中东局势的任何升级都可能有利于石油出口国货币。
欧洲央行利率决议成焦点
过去一年，欧元区经济陷入困境，全球贸易放缓导致出口需求下降，德国制造业收缩，经济增长几乎停滞。尽管这种情况有助于缓解通胀压力，但3月份通胀率降至2.4%，促使欧洲央行考虑降息。市场预期6月可能实施降息的预期已在货币市场蔓延。因此，欧洲央行可能会将本周的会议作为降息预告的平台，并强调降息有助于降低经济衰退的风险。
欧洲央行可能会利用本周四的会议为夏季降息做准备。拉加德可能会强调在通胀方面取得的进展，并主张尽快降息有助于最小化经济衰退的风险。
欧元的经济基本面并不乐观，但过去一年里，由于天然气价格的暴跌和股市的乐观基调，欧元表现出了一定的韧性。然而，这种情况是一把双刃剑，因为任何市场趋势的变化都可能使欧元失去重要的支撑。
换句话说，欧元目前的稳定并非基于其经济表现，而是依赖于其他金融市场的发展。因此，任何影响这些趋势的因素都可能使欧元面临压力。
其他重要数据
本周市场还将关注一系列重要数据。周一，留意纽约联储的1年通胀预期数据；周二，关注EIA公布的月度短期能源展望报告；周四，中国3月CPI数据、美国3月PPI数据和初请失业金人数变动、OPEC原油市场月报将陆续发布；周五，中国贸易数据、欧洲CPI数据也将揭晓。这些数据将为投资者提供更多关于全球经济状况和货币政策的线索。
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