美联储降息后，鲍威尔讲话支撑美元
周四凌晨，美联储宣布降息，鲍威尔在随后的记者会上发表鹰派言论，为美元提供了有力支撑。周五（9月19日）经济数据较少，但未来一周将有多项宏观事件发生，这些事件可能会对美元走势产生重大影响。
美元反弹略显超涨，未来或有回调
在美联储政策落地后，美元连续反弹，目前略显超涨。考虑到美联储的政策转向，交易员可以等待美元涨势略微消退，预计未来几个交易时段美元可能会出现一定程度的回调。从更长期来看，美联储已进入宽松周期，只有持续公布超预期强劲的经济数据，才有可能实质性地扭转局势，重新让美元占据优势。本文对美元指数中期和未来一周的走势做了如下展望：
失业救济金数据提供支撑，但前景仍偏疲软
上周初请失业金人数大幅下降，使得美元在周四（9月18日）意外走强，而此前零售销售数据刚刚呈现出疲软态势。首次申领失业救济金人数回落至23.1万人，扭转了前一周飙升至26.4万人的态势，持续申领失业金人数也意外下降。这对于美国就业市场来说是难得的利好消息，足以在美联储周三公布政策决议后继续为美元提供支撑。
然而，我不认为美元的这种韧性会持续太久。美联储点阵图明确显示，今年还将降息两次，事实上，就业人数趋势也表明劳动力市场正逐渐失去动能。因此，仅凭一份亮眼的失业救济金数据，远远不足以改变当前的局面。
多国央行与美联储货币政策背离压制美元
值得关注的货币首先是美元兑日元。日本央行如市场普遍预期维持利率不变，但此次决议并非平淡无奇。
两名委员打破惯例，投票支持加息，这是罕见的鹰派转向。此外，央行宣布将逐步缩减ETF持仓，并开始出售其持有的交易所交易基金和房地产投资信托基金。这一信号已然明确：日本央行正逐步迈向退出超宽松政策。若未来几日日元走强，也可能通过美元指数对美元展望产生利空影响。
同时，欧洲央行连续第二次会议维持利率不变，其主席称经济风险变得更加平衡。市场普遍认为欧洲央行的降息周期已接近尾声，预计到明年七月前降息幅度约为12个基点，这代表如果要降息25个基点，时间还要延后。
英国央行周四维持利率不变，市场预计其在年底前降息的可能性约为40%。
澳洲联储自二月以来已累计降息75个基点，但强劲的第二季度GDP数据使市场对其进一步宽松的预期有所减弱。
这些主要经济体的货币政策倾向均不利于美元的多头发展。
美元未来一周展望
未来一周将有多场宏观经济事件可能会影响美元走势，包括周二公布的全球PMI数据、周四瑞士央行（SNB）的利率决议，更重要的是周五将公布的美联储首选通胀指标——核心个人消费支出（PCE）物价指数。
全球PMI数据（9月23日，周二）：PMI等基于调研的指标被视为前瞻性数据，有时其影响力甚至超过硬性经济数据。需要重点关注英国数据中的“支付价格”分项指数、美国数据中的就业分项指数，以及欧元区的整体PMI headline数据，这与各经济体央行当前的关注焦点相符。
在英国，对通胀的担忧仍阻碍着英国央行进一步降息，因此若该领域出现任何改善，都将对英镑构成利空，对美元展望则形成温和利好。
若德国PMI显示出改善迹象，欧元兑美元可能反弹；而若美国PMI显示就业市场进一步疲软，美元指数或重启跌势。
瑞士央行利率决议（9月25日，周四）：尽管瑞士利率已回落至零水平，但近期瑞郎仍大幅升值。此前，由于担忧美国关税带来的影响，市场曾传言瑞士央行可能三年来首次将利率降至零以下，但随着通胀小幅回升且连续三个月维持在目标区间内，目前市场预测瑞士央行将维持利率不变。
核心PCE数据（9月26日，周五）：本周美联储如预期降息，并暗示年底前还将再降息两次，但鲍威尔警示“不存在无风险的政策路径”，这一表态凸显出美联储正处于左右为难的境地。关税问题仍是一大担忧，因为其可能再度推高通胀。因此，尽管目前市场焦点已转向劳动力市场疲软的迹象，但如果未来通胀数据开始超预期，通胀问题可能重新成为核心议题。除了这份美联储最关注的通胀指标，下周五还将公布密歇根大学（UoM）消费者通胀预期调查数据。
美元技术面展望
美元在触及96.21后迅速反弹，底部出现了经典的MACD背离，支持美元指数迅速展开反弹。
美元指数已经反弹至上线箱体的分界线位置，受到两个箱体边缘的双重考验。如果可以有效站在97.70之上，则有望继续挑战98.10附近的箱体中位数，最终挑战98.60的箱体上沿以及之后头肩顶大形态的颈线。
但目前MACD在零轴之下，RSI在50之下，21日和50日EMA均线仍然方向朝下，均压制了美元的反弹。结合各国货币政策对美联储的“围剿”，待美元涨势减弱或迎交易机会。游客，本帖隐藏的内容需要积分高于 10000000 才可浏览，您当前积分为 0
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